混合基金规模多大好?
1、先明确一点,不存在“规模越大就越厉害”的说法,基金业绩的好坏跟规模没有必然关系。 比如说,同样是在2015年牛市顶峰成立的产品,当时规模都不大,现在都跌回去了,亏损情况却各不相同;同样是在2016年成立的产品,规模都不算很大,但是后来者居上,现在反而比初期要涨了好几倍。所以规模对业绩的影响并不明显。
2、不过,基金规模太小也不合适。因为基金的主要功能在于规避风险和保值增值,而要实现这两个功能,就必须要有足够的资金进行合理配置和运作。如果规模太小,可能无法满足投资的必要成本,比如单票限购就会让基金不得不降低对单个投资标的的仓位,从而影响赚钱能力。就像一个人,你总不能让他赤手空拳地去跟老虎搏斗吧! 所以,合理的基金规模是对冲风险和实现资产保值增值的必要条件之一。
3、那什么样的规模才算合理呢?这主要取决于基金的类型和投向市场。不同类型的基金有着不同的风险收益特征,因而其合理的规模上限也不同。一般来说,混合型基金的风险介于股票型和债券型基金之间,它的规模应该以适应市场波动为准则来设置,以便于基金经理灵活调整,做好资产配置和头寸调节。 而单一市场基金(比如只投A股的)或者策略基金(比如只做基本面或者只做量化)由于所投市场和策略的不同,风险和收益特征更为鲜明,因此更可以根据市场情况和投资策略的要求来设置规模限制。
总之,无论是大型还是小型基金,各有利弊。选择基金就是选择基金经理,投资者需要擦亮眼睛,谨慎抉择。