基金公司的负债是什么？
“资产负债管理”这个词语在基金行业里其实是不太合适的，因为基金业不是以经营性资产为主的行业，资产管理行业（Fund Management）的本意就是“管别人的钱”、“受托理财”的意思。因此从概念上讲，所谓的“资产负债管理”其实是基金公司在管理客户资金财产的同时，对自己的能力进行管理的必要过程；而这里的“资产”和“负债”则分别指代基金公司所具备的能力与面临的风险。
由于我国的公募基金行业是在原国外基金牌照制度基础上建立起来的，因此我国的《证券投资基金法》中直接引用了有关“资产负债比例限制”的规定 ，即第32条规定： “基金管理人应当健全业务规则和内部控制体系，对其管理的不同基金的资产实行分开管理。基金管理人开展基金代理销售等业务，其经营风险应当有所区分。
基金管理人不得从事可能危及本基金财产安全或者破坏市场公平交易秩序、秩序的行为。
国家对基金管理人实行准入管理。具体办法由国务院金融监督管理机构制定。 任何组织和个人违反本法规定，有下列行为之一的，由依法设立的人民法院判决，依法追究刑事责任；尚未构成犯罪的，处以行政处罚：
(一)捏造、散布虚假消息，误导投资者买入或者卖出基金份额，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金;情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；
(二)违规向他人泄露因执业行为所获得的商业秘密，造成损失的，责令赔偿损失，没收违法所得，并处以相应罚款；
(三)其他违反法律、行政法规规定，情节严重的情形。” 从上述条款可以看出，我国对于基金行业的监管主要关注点是对于“信息披露”以及“公平交易”的注意；同时对于基金从业人员的资格也做出了明确的要求。而对于诸如“资产负债管理”这一类涉及行业运营的基础事项没有进行强制性的规范。 这是因为，正如题主所提到的，财务报告对于基金行业来说并不是一份合格的财务报表——行业监管的核心在于信息透明度，而财务报告是否公允并不能真正说明这一问题。
另一方面，财务报告的准确性又受到行业特殊性（例如会计处理流程与原则）的影响。目前而言，业界还没有形成一套完整适用于全部基金的账务处理方法与程序，这也使得基金会面对不同的风险情况做出相应的应对。所以说，作为行业内的从业者，我们更多的是通过“风险管理”来管理我们的“资产”，通过对投资环节和内部控制的处理把握“负债”，进而达到业务开展的预期目标。