基金产品设计怎么做？
基金产品的设计其实可以分为两个部分，一个是基金产品的整体架构设计，另一个是基金产品的细节设计。
1. 基金产品整体架构设计 一个基金产品的诞生大致需要考虑以下问题： 1）基金的组织形式：基金公司（公募/私募）、资产管理公司、财富管理公司等；
2）基金的产品线：包括资产管理计划、专项投资基金、慈善基金、家族基金等；
3）基金的运作方式：主动管理还是被动管理，是否需要外包服务等；
4）基金的投资范围：股票、债券、外汇、货币市场工具等，各投资范围的占比；
5）基金的费用与收益分配：管理费、托管费、运营费用、销售服务费以及业绩报酬的计提方式和比例；
6）基金的监管环境：包括法律约束、行业自律、外部监管要求等。 做好这些问题的思考并进行初步的框架性设定之后，我们便可以开始基金产品的研发了。
2. 基金产品细节设计 当基金产品的大纲设计完成后，我们需要对每一只产品进行详细的规划，主要包括以下几个方面： 1）产品的名称（包括英文名）、代码；
2）产品的宣传文案；
3）产品的风险评级；
4）产品的风险揭示；
5）投资者适当性管理方案；
6）产品的信息披露制度；
7）产品的历史业绩表现；
8）产品的基金经理简介；
9）产品的投资策略说明书；
10）产品的相关法律文件清单并说明其来源及制定依据。 除了以上两个方面外，一些特殊品种，如QDLP、FOF、MOM等产品还需要根据监管机构的要求做出相应的特别设计，在此不再赘述。
基金产品基本要素设计
1.基金类型
根据《证券投资基金运作管理办法》，基金应当明确基金类别，标明风险收益特征，基金名称表明基金类别应当与基金投资范围、投资策略和投资比例等相一致，准确反映基金的风险收益特征，不得与基金的投资范围、投资策略和风险收益特征等不符，也不得有误导投资人之嫌。根据投资理论和操作方法，基金可分为指数基金、对冲基金、套利基金等，也可以根据投资标的分为股票基金、债券基金、指数基金、货币市场基金等。基金产品设计时需要考虑选择何种投资标的、采用何种操作方法，最终确定基金类别。
2.基金产品风险收益水平
产品设计者在确定基金类型后，需要对拟推出的基金产品进行风险收益水平定位，即所设计的是高风险高收益、低风险低收益还是中等风险收益水平平衡型的基金。风险收益水平设计一方面决定了基金的投资方向，一方面需要与目标客户群体投资需求定位相吻合。
3.基金管理费和赎回费设计
基金作为受托管理模式下的一种投资工具，基金公司、托管行等专业机构为基金份额持有人提供证券买卖服务，需要向基金份额持有人收取管理费、手续费等费用。基金产品设计时需要对基金管理费、赎回费等费率水平进行设计，由于此类费用直接决定着基金净值和投资者收益，此类费用水平通常相对固定，不会出现显著高于或低于行业平均水平的现象。
基金产品风险控制设计
基金产品设计除了需要对基金风险进行必要的揭示外，还必须在基金合同中明确相关风险控制条款，在基金运作过程中进行相应风险控制，以保护持有人利益。需要设计的风险控制条款包括投资比例控制等条款，明确基金投资的组合以及对单只股票持仓上限、对投资品种的相关风险控制措施以及对投资风格偏离程度的限制，投资范围控制条款明确基金投资股票等品种上限，以及是否可以进行融资以及融资上限等条款，基金经理变更条款明确基金经理由于非正常因素变更时基金的后续管理等条款，重大事件、合同变更条款明确基金发生重大事件时如何进行处理以及基金合同存续期间合同变更等问题。
基金产品持续营销设计
产品持续营销设计是基金产品设计的重要组成部分。产品持续营销设计的目标是为将来推出同一系列其他基金打下良好基础，提高客户忠诚度，扩大公司品牌影响力，在此部分基金产品设计中，通常需要对产品是否列入公司旗下基金转换计划进行设计，同时考虑持有人投资该基金产品以后是否可以进行优惠认购其他基金。
