上海能源的现金去哪了？
简单说说，不保证完全准确 1、先来看看上能的现金流情况 （根据上半年报梳理） 不考虑交易性金融资产和期货的投资收益的话，上半年的现金流呈现出了正数，说明有经营活动产生的现金流量净额为正。也就是说企业经营产生了正的现金流。
2、再来看看主营业务利润表 上半年毛利率38%，同比增长4个百分点；净利润率7.5%，同比下降0.7个百分点。经营活动产生的现金流净额6亿，比同期减少了2.9亿元。 企业盈利同时，经营产生的现金却不如去年，说明经营活动产生的现金流是负值，也就是企业在销售产品或者提供劳务的时候没有收到钱。原因可能有两方面，一方面是客户没有及时付款，另一方面是支付原材料款项等支出大于营业收入。
3、最后来看资产负债表 在资产端，货币资金增加了15亿，主要原因是收到客户存款增加。在负债端，短期借款增加了5个亿，应付票据及应付账款合计增加了近9个亿。
综上，企业的营收增长了34%，但是现金流却没有同步增长，企业资金流紧张。应收账款可能收不回、存货跌价准备可能会增加、长期应收款有可能需要计提减值准备等等，都有可能影响到最终的结果。